보고 스톡 옵션 재무 제표

ESO는 종업원 주식 옵션 회계. 데이비드 하퍼 (David Harper) 신뢰성 위의 관련성 회사는 종업원 스톡 옵션을 지불해야하는지 여부에 대한 열띤 논쟁을 재검토하지 않겠습니다. 그러나 두 가지를 확립해야합니다. 첫째, 재무 회계 기준위원회 FASB의 전문가들은 1990 년대 초반 이후 옵션 비용 지출 정치적 압박에도 불구하고 국제 회계 기준위원회 (IASB)가 미국 회계 기준과 국제 회계 기준 간의 수렴을 의도적으로 추진했기 때문에 비용 지출이 다소 불가피하게되었다. 관련 독서에 대해서는 옵션 지출에 대한 논란 참조 회계 정보 관련성 및 신뢰성의 두 가지 주요 특성에 관한 합법적 인 논쟁이 있습니다. 재무 제표는 회사에서 발생한 모든 물질적 비용을 포함 할 때 관련 표준을 나타냅니다. - 누구도 그 옵션이 비용임을 심각하게 부정하지 않습니다. 재정적 인 상태 편파적이고 정확한 방식으로 측정 될 때 안정성 표준을 달성합니다. 관련성과 신뢰성의 두 가지 특성은 종종 회계 프레임 워크에서 충돌합니다. 예를 들어, 부동산은 역사적인 비용으로 이전됩니다. 시 장 가치 - 신뢰성을 측정 할 수 있음 비용을 부담하는 반대자는 일관성있는 정확성으로 옵션 비용을 측정 할 수 없다고 주장하면서 신뢰성 우선 순위를 설정 FASB는 관련성의 우선 순위를 정하고 비용을 포착하는 것이 정확하다고 믿음 2004 년 3 월 현재의 규정 FAS 123은 공시를 요구 하나 인식이 필요하지 않습니다. 이것은 옵션 비용 추정치가 각주로 공개되어야 함을 의미하지만, 손익 계산서에 비용으로 인식하지 않아도된다. 보고 된 이익 이익 또는 순이익 감소 이것은 대부분의 회사가 실제로 EPS (주식 주당 순이익)를 네 번보고한다는 것을 의미합니다. 이미 자발적으로 수백 가지 옵션을 인식하지 않은 경우입니다. 손익 계산서 1 기본 EPS 2 희석 EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma 희석 EPS. 희석 EPS 취득 일부 옵션 - 낡고 돈 있음 EPS 계산의 핵심 과제는 잠재적 희석입니다. 구체적으로 지난 몇 년 동안 승인 된 뛰어난 옵션이지만 실행되지 않은 옵션은 무엇을할까요? 스톡 옵션뿐만 아니라 전환 사채 및 일부 파생 상품에도 적용됩니다. 희석 주당 이익은 아래에 제시된 자사주 법을 사용하여 잠재적 희석화를 포착합니다. 가상의 회사는 10 만개의 일반 주식 미결제 주식을 보유하고 있지만 10,000 개의 뛰어난 옵션도 있습니다. 즉, 7 회의 행사 가격이 부여되었지만 주식에 si 기본 주당 순이익 보통주는 단순한 300,000 100,000 주당 3 회 희석 주당 순이익은 다음과 같은 질문에 대한 답을 가정하고 자기 주식 옵션을 행사할 경우 얼마나 많은 보통주가 발행 될지를 결정하기 위해 자기 주식 법을 사용합니다 오늘 논의 된 예에서, 연습만으로 10,000 개의 보통주가 기본에 추가 될 것입니다. 그러나 시뮬레이션을 통해 옵션 당 7 회의 추가 현금 운동 수익과 세금 혜택을 얻을 수 있습니다. 세금 혜택은 실제 현금입니다 옵션 이득에 의해 과세 대상 소득을 줄이게됩니다 - 이 경우, 행사 당 옵션 13 개 이유 왜 IRS가 옵션 소득자에게 세금을 징수 할 것이기 때문에 일반 소득세를 동일한 이득으로 지불 할 것입니다. - 자격있는 스톡 옵션 소위 인센티브 스톡 옵션 ISO는 회사에 세금 공제가되지 않을 수 있지만 부여 된 옵션의 20 개 미만은 ISO입니다 .10 만개의 보통주가 103 개가되는 방법을 살펴보십시오. , 모기지 운동을 기반으로 한 자사주 법에 의한 900 희석 주식 - 이것은 10,000 개의 보통주를 기초로 10,000 달러를 행사한다고 가정합니다. 그러나 회사는 70,000 옵션 당 7 행사 가격 및 52,000의 현금 세금 혜택 13 이득 x 40 세율 옵션 당 20 20,000 현금 리베이트, 말하자면, 총 리베이트 122,000에 대한 옵션 당 시뮬레이션을 완료하기 위해, 우리는 모든 여분의 돈이 주식을 다시 사는 데 사용된다고 가정합니다. 주당 20 달러의 현재 가격으로 회사는 6,100 주를 구매합니다. 요약하면 10,000 가지 옵션의 전환으로 3,900 개의 순 추가 주식이 생깁니다. 현재 시장 가격, E 행사 가격, T 세율 및 행사 된 N 개의 옵션이있는 실제 공식입니다. 프로 Forma EPS는 올해 부여되는 새로운 옵션을 포착합니다. 희석 EPS가 outstandi의 효과를 포착하는 방법을 검토했습니다 이전 회계 연도에 부여 된 예금 옵션 또는 이전 옵션 - 그러나 행사 가격이 주식 가격과 같다고 가정 할 경우 내재 가치가 0 인 옵션이 현재 회계 연도에 부여 된 옵션으로 처리되지만 비용은 많이 들지만 시간 가치에 대한 대답은 옵션 가격 결정 모델을 사용하여보고 된 당기 순이익을 줄이기 위해 비 현금 비용을 창출하는 비용을 추정하는 것입니다. 자사주 법은 주식을 추가하여 EPS 비율의 분모를 증가시키는 반면, EPS의 분자 희석 EPS가 구형 옵션 교부금을 포함하는 반면 비용 절감 형은 새로운 교부금을 포함하는 것으로 보아 비용 지출이 두 배로 계산되지 않는 것을 알 수 있습니다. 다음 두 가지 주요 기사 인 Black-Scholes 및 binomial을 검토합니다. 이 시리즈의 효과는 대개 주식 가격의 20 ~ 50 % 범위에 해당하는 비용의 공정 가치 추정치를 산출하는 것입니다. 비용을 필요로하는 제안 된 회계 규정은 매우 상세하게, 표제는 부여 일의 공정 가치입니다. 이것은 FASB가 기업에게 부여 시점에 옵션의 공정 가치를 추정하도록 요구하고 그 비용을 손익 계산서에 인식하도록 기록하고 있음을 의미합니다. 동일한 가상 회사 우리는 위에서 보았다. 1 희석 주당 순이익은 조정 당기 순이익 290,000 주를 희석 주주 103,900 주로 나누어 계산 한 것입니다. 그러나 추정치 하에서는 희석 주주가 다를 수 있습니다. 자세한 내용은 아래 기술 노트를 참조하십시오. 희석 주식이 이전에 부여 된 옵션의 행사를 모의 실험하는 둘째, 우리는 추가로 5,000 개의 옵션이 당해 연도에 부여되었다고 가정했습니다. 우리 모델 추정치가 20 주가의 40 % 또는 옵션 당 8 개 총 비용은 40,000입니다. 셋째, 옵션이 4 년 내에 절벽 조끼가 발생하기 때문에 향후 4 년 동안 비용을 상각 해드립니다. 이것은 직원의 행동이 일치하는 원리를 설명합니다 서비스는 가득 기간에 걸쳐서 수행되므로 비용은 그 기간에 걸쳐 분산 될 수 있습니다. 우리가 설명하지는 않았지만, 회사는 모 거래 옵션을 예상하여 비용을 절감 할 수 있습니다 예를 들어, 회사는 부여 된 옵션 20 개가 몰수되고 그에 따라 비용을 절감 할 것으로 예측할 수 있습니다. 옵션 보조금에 대한 당사의 현재 연간 비용은 10,000이며, 40,000 개의 비용 중 처음 25 개입니다. 따라서 당사의 수정 순이익은 290,000 우리는 이것을 보통주와 희석 주로 나누어 두 번째 공식 EPS 수를 산출합니다. 각주에 공시해야하며 12 월 15 일 이후에 시작하는 회계 연도에 대해서는 손익 계산서의 본문에 승인이 필요합니다 , 2004.A 용감한 최종 기술 노트 우리는 희석 EPS 및 예측 식 희석 된 EPS로보고 된 희석 EPS 계산에 대해 동일한 희석 주식을 사용했음을 언급할만한 전문성이 있음 기술적으로 희석 된 ESP 항목 iv 재무 보고서에 따르면, 주식 기초는 추가로 상환되지 않은 보상 비용으로 구입할 수있는 주식수만큼 증가합니다. 따라서, 첫 해에는 40,000 개의 옵션 비용 중 10,000 개만이 부과되었으므로 나머지 30,000 명은 추가로 1,500 개의 주식을 재구매 할 수 있습니다 30,000 20 첫 해에는 첫 번째 연도에 총 희석액 105,400의 희석 주당 순이익과 희석 주당 순이익 2 75 그러나 4 년차는 다른 모든 조건이 동일하며 위의 2 79는 우리가 이미 4 만개의 비용 지출을 완료했을 때 정확할 것입니다. 결론 옵션 비용은 옵션 비용을 추정하기위한 최선의 노력 일뿐입니다. 옵션은 비용이며, 계산은 아무것도 계산하지 않는 것이 낫습니다. 그러나 비용 추정은 정확하지 않습니다. 우리 회사를 고려하십시오. 위에서 주식이 내년 6 월까지 비워져 거기에 머물렀다면 어떻게 될까? 그러면 옵션은 완전히 쓸모 없게 될 것이고, 우리의 비용 견적은 현저하게 과대 계가 될 것입니다. 우리의 EPS가 과소 평가되는 동안 반대로, 주식이 예상보다 좋게 나온다면, 우리의 EPS 비용은 과소 평가되었을 것입니다. 왜냐하면 우리의 비용은 과소 평가되었습니다. Stock Report. Stock Report Page. Stock Report는 투자자가 일반적으로 요구하는 주요 데이터는 한 페이지에 요약됩니다. 현재의 시장 데이터를 현재의 분석가 데이터와 결합하고 회사가 증권 거래위원회에 제출 한 재무 정보의 마지막 4 분의 1을 추가합니다. 투자자 투자 정보에 대한 투자 결정에있어 중요한 정보를 제공합니다. 이 페이지는 투자자에게 유용한 일반적으로 사용되는 정보의 전체 범위를 제공합니다. Thomson Financial Disclosure, Inc. 업데이트 일정. 매주 업데이트됩니다. 데이터 정의 . 주요 시장 데이터. 정상적인 교환 시간 동안의 주식의 최종 판매 가격과 총 발행 주식수 및 기타 중요한 금액 SEC. IBES에 제출 한 최근 8 개 재무 보고서에서 추출한 분석가가 Thomson Financial에보고 한 예측 데이터입니다. 주요 재무 비율 및 통계. 회사가 제출 한 재무 보고서에서 계산 한 중요한 재무 비율입니다. 마지막 네 재무보고 기간의 회사의 주요 수입 데이터 모든 재무 데이터는 수백만 달러로 표시됩니다. 회사의 주요 자산 및 부채 데이터 마지막 4 개보고 기간 동안보고 된 모든 재무 데이터는 수백만 달러로 표시됩니다. 현금 흐름 요약 : 지난 4 분기 동안 운영, 투자 및 재무 활동으로 제공된 순 현금을 수백만 달러로 표시합니다. 연간 요약 데이터 5 년 동안의 마지막 동일한 기간 동안의 판매, 순이익 및 EPS 데이터, 수백만 달러. 내부자 및 기관 소유주가 소유 한 공유, 마지막 영업 시간에 대한 비율로 표시합니다. 영업 시간 전 시장 뉴스. 플래시 견적 요약 견적 대화 형 차트 기본 설정입니다. 선택을 완료하면 이후의 모든 방문에 대해 적용됩니다. 시간, 기본 설정으로 되 돌리는 데 관심이 있으시면 위의 기본 설정을 선택하십시오. 기본 설정을 변경하는 데 질문이 있거나 문제가 발생하면 이메일을 보내주십시오. 선택 사항을 확인하십시오. 기본 설정을 변경하도록 선택하셨습니다. 견적 검색 이제 구성을 다시 변경하거나 쿠키를 삭제하지 않는 한 이제 기본 대상 페이지가됩니다. 설정을 변경 하시겠습니까? 광고 차단기를 비활성화하거나 설정을 업데이트하여 자바 스크립트 및 쿠키가 활성화되었는지 확인하십시오 우리가 기대하는 일류 시장 뉴스와 데이터를 계속해서 제공 할 수 있습니다. 리서치 특징 주식 옵션 손익 계산서, 대차 대조표. 재무 제표 스톡 옵션의 영향은 종종 투자자들에게 오해의 소지가 있습니다. 이 칼럼은 스톡 옵션이 대차 대조표 및 손익 계산서에 미치는 영향을 조사 할 것입니다. 또한 희석화 된 주당 이익에 대한 옵션의 영향의 예를 포함 할 것입니다. Phil Weiss TMF Grape 2000 년 10 월 12 일. 지난 달에 스톡 옵션에 대한 소개를 작성하여 보상 측면, 주요 장점과 단점 및 부여 할 수있는 다양한 유형의 옵션을 검토했습니다. 이 시리즈를 계속 논의하고 싶습니다. 스톡 옵션의 대차 대조표 및 손익 계산서에 미치는 영향 오늘 밤의 토론은 비 자격 스톡 옵션 NSOs를 중심으로 진행될 것입니다. 이 용어에 익숙하지 않다면, 소개 칼럼으로 돌아가십시오. 주식 회계에 대한 가장 큰 반대 의견 옵션은 대다수의 회사가 스톡 옵션 보조금과 관련된 보상 비용을 기록하지 않는다는 것입니다. 그 결과, 옵션 옵션 u APB 25 US에서 스톡 옵션 처리를 설명하는 원래의 회계 원금 일반적으로 인정 된 회계 원칙 GAAP는 그러한 옵션의 행사로 실현 된 소득세 혜택을 공제 할 수 없습니다. 대신이 세금 혜택은 회사 잔액의 지분을 통해 이루어집니다 시트 많은 경우에 귀하는이 혜택 금액이 주주 변경 계산서에 반영되어 있음을 볼 수 있습니다. 회계는 이중 엔트리 시스템이므로 주주에 대한 변경의 다른 측면은 IRS에 지불 할 소득세의 감소입니다. 재무 Stock method 그러나 회계 규정은 위에서 언급 한 세제 혜택이 Treasury Stock Method를 통해 계산 된 EPS (주당 순이익)의 계산에 반영되도록 요구합니다. TSM 간단히 말해 TSM은 모든 주식 옵션 재무 기간 또는 발행일의 초에 나중에 실행되는 경우 행사됩니다. E를 계산하는이 방법이 PS는 TSM이라고 부름 주식 매수 선택권의 가상 행사에서 얻은 수익금을 주식을 환매하기 위해 사용함 - 그러한 주식은 자사주라고 함. 실제로 스톡 옵션의 희석 효과를 감소시키는 역할을 함. 혼란 스러울 때 나는 이것이 곧 어떻게 작동하는지에 대한 예를 제공 할 것입니다. 실제로 회사가 종업원 스톡 옵션 보조금에 대해 보상 비용을 기록하도록 권장하는 최근의 회계 표준 FAS No 123이 있습니다. 그러나, 대안으로, 부여 된 옵션의 공정 가치에 대한 보상 비용 이 회계 상에 따르는 한 회사는 보잉 항공 NYSE BA입니다. 손익 계산서를 살펴보면이 비용이 주식 기준 계획 비용이라는 라인에 반영되어 있음을 알 수 있습니다. FAS No 123 Boeing 또한 스톡 옵션 행사와 관련된 세금 혜택의 일부를 인식 할 수 있음 물론 세금 혜택은 실제 보상보다 적음 이제는 내가 말한 것에 대해 몇 가지 숫자를 넣고 무슨 일이 일어나는지 살펴 보자. 이 예를 통해 일하면서 APB 25에 따라 옵션이 설명되고 회사는 돈을 스톡 스톡 옵션 부여. 예를 살펴보기 전에 잠시 쉬고 싶을 수도 있습니다. 마시는 것이 더 춥고 커피도 마셔야합니다. 제가 생각한 유일한 방법은 이것을 실행하는 것입니다. 우리는 대차 대조표 충격을 계산하기 위해 실제로 얼마나 많은 옵션이 실제로 행사되었는지 몇 가지 가정을해야합니다. 예제의이 부분에서는 실제 옵션만을 참조 할 것입니다 행사 두 번째 부분에서 나는 전체 재무 제표 영향을 결정하기 위해 두 가지 모두 필요한 미결제 옵션의 총 수를 나타냅니다. 또한 계산의 두 번째 부분의 궁극적 인 목적은 모든 뛰어난 옵션이 행사 된 경우 스톡 옵션 행사 수익금으로 재 매입 할 수있는 주식 수를 초과하여 발행해야하는 추가 주식 수를 결정하십시오. 이 전체 계산의 목적은 희석 된 EPS를 결정하는 것입니다. 희석 된 주식수에 도달하기 위해 발행해야하는 주식 수를 계산합니다. 주 현금 흐름은 일반적으로 영업에서의 현금 흐름으로 14,000 증가합니다. 현금 흐름표는이 연재의 다음 연재에서 더 자세히 논의 될 것입니다. 다음으로, EPS에 어떤 현상이 발생했는지 확인하기 위해 더 많은 가정을 추가해야합니다. 여기서 일어난 일을 요약 해 보겠습니다. 결과 진술 영향 없음 직접 언급 한 바와 같이 회사는 스톡 옵션 보상에 대한 전통적인 접근법을 선택하고 손익 계산서에 보상 비용을 공제하지 않았습니다. 스톡 옵션에 대한 경제적 비용이 있다는 사실을 간과하지 않는다. 대부분의 기업이 스톡 옵션을 스톡 옵션에 반영하지 못하면 많은 사람들이 이러한 실패로 인해 수입이 과장되게된다고 주장했다. 손익 계산서에 반영되는 것은 어렵다. 장부상 소득에서 그러한 옵션의 영향을 배제하면 소득이 과장된다는 결과는 제외하지만, 발행 시점의 옵션의 정확한 비용을 결정하는 것도 어렵다. 운동시 주식의 실제 가격 및 부여 된 옵션에 배당되지 않을 직원이 있다는 사실 등으로 인해 발생합니다. 밸런스 시트 영향 주주 자본은 14,000 증가했습니다. 이 회사는 세금 14,000 희석 주당 이익을 계산할 때 모든 옵션은 옵션의 25,000주의 보통주로 행사됩니다 이 예제에서 회사는 행사 옵션의 수가 행사 가격 인 500,000 회에 해당하는 금액과 동일한 수익금을받은 것으로 취급됩니다. 또한이 계산의 목적 상, 모든 옵션이 행사 된 경우 수령 할 세금 혜택 262,500이 수익은 평균 주가 15,250 주에서 주식을 구매할 때 사용됩니다. 이 수치는 증분 주식을 결정하기 위해 총 인 주식 옵션 수에서 차감됩니다 회사가 발행해야하는 금액 9,750이 수치는 희석 주당 순이익에 대한 총 발행 주식수가 증가한 결과입니다. 이 예에서 회사는 9,750 주를 발행해야하며 희석 EPS가 2 50에서 2 38, 약 5 감소이 예제에서 기본 EPS와 희석 EPS의 차이는 보통보다 약간 큽니다. 이 ser의 다음 부분 현금 흐름표에서 스톡 옵션을 다루는 방법에 대해 논의 할 것입니다. 여기에 제시된 내용에 대해 질문이 있으시면 Motley Fool Research Discussion Board에서 질문하십시오.